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【策略】以史为鉴，稳增长政策落地买什么

经济预期下修，稳增长政策有望加速。以史为鉴，稳增长政策落地如何影响资产价格？我们复盘了2008 年以来的六轮稳增长行情：稳增长政策出台后，股市往往不会立刻做出反应。稳增长政策带动经济复苏后，顺周期行业和消费行业往往受益。

【家用电器】 兆驰股份（002429.SZ）首次覆盖报告：Mini LED 直显突破行业龙头，景气复苏最佳选择

未来LED 行业最大的增量来自于不断进阶和完善的mini/microLED 显示技术的持续发展，兆驰股份将凭借产业链一体化的布局、规模优势与精益管理、不断创新的战略成为国内终端技术产品化的核心标的，从而进一步打开成长空间。

【保险Ⅱ】5 月保费数据点评暨保险行业观点更新：基本面改善+中特估逻辑下，板块迎来多项新催化

人身险业务平台有望保持亮眼，财险保费表现依然稳健。新准则下，预计长端利率下行对业绩的影响较旧准则趋弱。产品预定利率下调时间表或将推迟，有望缓解Q3 压力，储蓄类保险产品的相对优势有望持续。基本面改善+中特估逻辑下我们推荐中国平安、中国财险、中国太保，建议关注新华保险。

【电力设备】中伟股份（300919.SZ）跟踪点评：新一轮股权激励草案发布，彰显公司长期发展信心

考虑下游需求影响，我们下调公司2023-2025 年归母净利润预测至18.5/27.2/36.4 亿元（原预测值为23-24 年28.3/40.0 亿元），同比增长19.9%/47.1%/33.7%，对应PE 为22.5x/15.3x/11.4x，考虑公司为三元前驱体龙头，且23 年印尼镍冶炼项目投产，维持“买入”评级。